Measuring portfolio credit risk: modelling versus calibration errors

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Información y Resumen:

Autor(es): TARASHEV, NIKOLA; ZHU, HAIBIN
Titulo seriado: BIS Quarterly Review; marzo 2007
Fecha de publicación: 01.marzo.2007
Idioma: Inglés
Resumen: La estimación del riesgo de crédito basada en modelos está sujeta a errores tanto de especificación como de calibrado. A partir de un conocido modelo de riesgo de crédito, proponemos una metodología para cuantificar la importancia relativa de fuentes alternativas de este tipo de errores y la aplicamos a un amplio conjunto de datos. Nuestros resultados sugieren que un mal calibrado puede influir considerablemente en el nivel de riesgo de crédito en cartera obtenido con el modelo, mientras que un error en las especificaciones suele tener consecuencias limitadas, especialmente en el caso de carteras grandes y bien diversificadas
Páginas: 83-96


Ubicación: Ebook
Código SBIF: D1224

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